INDIAN INSURANCE INDUSTRY
Introduction
The insurance industry of India consists of 57 insurance companies of which 24 are in life insurance business and 33 are non-life insurers. Among the life insurers, Life Insurance Corporation (LIC) is the sole public sector company. Apart from that, among the non-life insurers there are six public sector insurers. In addition to these, there is sole national re-insurer, namely, General Insurance Corporation of India (GIC Re). Other stakeholders in Indian Insurance market include agents (individual and corporate), brokers, surveyors and third party administrators servicing health insurance claims.
_____________________________________________
પરિચય
ભારતના વીમા ઉદ્યોગમાં 57 વીમા કંપનીઓનો સમાવેશ થાય છે, જેમાંથી 24 જીવન વીમા વ્યવસાયમાં છે અને 33 બિન-જીવન વીમા કંપનીઓ છે. જીવન વીમા કંપનીઓમાં જીવન વીમા નિગમ (એલઆઈસી) એકમાત્ર જાહેર ક્ષેત્રની કંપની છે. તે સિવાય જીવન સિવાયની વીમાદાતાઓમાં જાહેર ક્ષેત્રના છ વીમાદાતાઓ છે. આ ઉપરાંત, એકમાત્ર રાષ્ટ્રીય રી-ઇન્સ્યુરર છે, એટલે કે, ભારતીય વીમા નિગમ (જી.આઈ.સી.). ભારતીય વીમા બજારના અન્ય હિસ્સેદારોમાં એજન્ટો (વ્યક્તિગત અને કોર્પોરેટ), દલાલો, સર્વેક્ષણકારો અને આરોગ્ય વીમા દાવાની સેવા આપતા તૃતીય પક્ષ સંચાલકોનો સમાવેશ થાય છે.
_____________________________________________
परिचय
भारत के बीमा उद्योग में 57 बीमा कंपनियां शामिल हैं, जिनमें से 24 जीवन बीमा व्यवसाय में हैं और 33 गैर-जीवन बीमाकर्ता हैं। जीवन बीमाकर्ताओं में, भारतीय जीवन बीमा निगम (LIC) एकमात्र सार्वजनिक क्षेत्र की कंपनी है। इसके अलावा, गैर-जीवन बीमाकर्ताओं में छह सार्वजनिक क्षेत्र के बीमाकर्ता हैं। इनके अलावा, एकमात्र राष्ट्रीय पुन: बीमाकर्ता है, जिसका नाम जनरल इंश्योरेंस कॉरपोरेशन ऑफ इंडिया (GIC Re) है। भारतीय बीमा बाजार में अन्य हितधारकों में एजेंट (व्यक्तिगत और कॉर्पोरेट), दलाल, सर्वेक्षक और तीसरे पक्ष के प्रशासक शामिल हैं जो स्वास्थ्य बीमा दावों की सेवा कर रहे हैं।
_____________________________________________
Market Size
Government's policy of insuring the uninsured has gradually pushed insurance penetration in the country and proliferation of insurance schemes.
Gross premiums written in India reached Rs 5.53 trillion (US$ 94.48 billion) in FY18, with Rs 4.58 trillion (US$ 71.1 billion) from life insurance and Rs 1.51 trillion (US$ 23.38 billion) from non-life insurance. Overall insurance penetration (premiums as % of GDP) in India reached 3.69 per cent in 2017 from 2.71 per cent in 2001.
In FY19 (up to October 2018), premium from new life insurance business increased 3.66 per cent year-on-year to Rs 1.09 trillion (US$ 15.46 billion). In FY19 (up to October 2018), gross direct premiums of non-life insurers reached Rs 962.05 billion (US$ 13.71 billion), showing a year-on-year growth rate of 12.40 per cent.
_____________________________________________
बाजार का आकार
सरकार की अशिक्षित बीमा करने की नीति ने धीरे-धीरे देश में बीमा पैठ और बीमा योजनाओं के प्रसार को धक्का दिया है।
भारत में लिखा गया सकल प्रीमियम वित्त वर्ष 18 में 5.53 ट्रिलियन (यूएस $ 94.48 बिलियन), 4.58 ट्रिलियन (यूएस $ 71.1 बिलियन) और जीवन बीमा से 1.51 ट्रिलियन (23.38 बिलियन डॉलर) तक पहुंच गया। भारत में कुल बीमा पैठ (सकल घरेलू उत्पाद के% के रूप में प्रीमियम) 2017 में 3.69 प्रतिशत पर पहुंच गया जो 2001 में 2.71 प्रतिशत था।
FY19 (अक्टूबर 2018 तक) में, नए जीवन बीमा व्यवसाय से प्रीमियम सालाना आधार पर 3.66 प्रतिशत बढ़कर 1.09 ट्रिलियन (US $ 15.46 बिलियन) हो गया है। FY19 में (अक्टूबर 2018 तक), गैर-जीवन बीमाकर्ताओं का सकल प्रत्यक्ष प्रीमियम 962.05 बिलियन (US $ 13.71 बिलियन) तक पहुँच गया, जिसमें वर्ष दर वर्ष वृद्धि दर 12.40 प्रतिशत रही।
_____________________________________________
બજારનું કદ
વીમા વીમો લેવાની સરકારની નીતિએ ધીરે ધીરે દેશમાં વીમા પ્રવેશ અને વીમા યોજનાઓના પ્રસારને આગળ ધપાવ્યો છે.
નાણાં જીવન વીમામાંથી 8.8 written ટ્રિલિયન (યુ.એસ. $..1. billion અબજ ડોલર) નાણાકીય વર્ષ ૧ life માં ભારતમાં લખાયેલ કુલ પ્રીમિયમ રૂ. ભારતમાં એકંદરે વીમા પ્રવેશ (જીડીપીના% તરીકે પ્રીમિયમ) 2001 માં 2.71 ટકાની સરખામણીએ 2017 માં 3.69 ટકા પર પહોંચી ગયો છે.
નાણાકીય વર્ષ 19 માં (ઓક્ટોબર 2018 સુધી) નવા જીવન વીમા વ્યવસાયનું પ્રીમિયમ વાર્ષિક ધોરણે 3.66 ટકા વધીને રૂ. 1.09 ટ્રિલિયન (યુએસ $ 15.46 અબજ) થયું છે. નાણાકીય વર્ષ 19 માં (Octoberક્ટોબર 2018 સુધી) નોન-લાઇફ ઇન્સ્યુરન્સ કંપનીઓના કુલ ડાયરેક્ટ પ્રીમિયમ રૂ .962.05 અબજ (યુ.એસ. $ 13.71 અબજ) સુધી પહોંચ્યા છે, જે વાર્ષિક ધોરણે 12.40 ટકાનો વૃદ્ધિ દર દર્શાવે છે.
_____________________________________________
Government initiatives
The Government of India has taken a number of initiatives to boost the insurance industry. Some of them are as follows:
In September 2018, National Health Protection Scheme was launched under Ayushman Bharat to provide coverage of up to Rs 500,000 (US$ 7,723) to more than 100 million vulnerable families. The scheme is expected to increase penetration of health insurance in India from 34 per cent to 50 per cent.
Over 47.9 million famers were benefitted under Pradhan Mantri Fasal Bima Yojana (PMFBY) in 2017-18.
The Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI) plans to issue redesigned initial public offering (IPO) guidelines for insurance companies in India, which are to looking to divest equity through the IPO route.
IRDAI has allowed insurers to invest up to 10 per cent in additional tier 1 (AT1) bonds that are issued by banks to augment their tier 1 capital, in order to expand the pool of eligible investors for the banks.
_____________________________________________
સરકારની પહેલ
વીમા ઉદ્યોગને વેગ આપવા ભારત સરકારે અનેક પહેલ કરી છે. તેમાંથી કેટલાક નીચે મુજબ છે:
સપ્ટેમ્બર 2018 માં, 100 મિલિયનથી વધુ સંવેદનશીલ પરિવારોને 500,000 રૂપિયા (7,723 ડોલર) સુધીનું કવરેજ આપવા આયુષ્માન ભારત હેઠળ રાષ્ટ્રીય આરોગ્ય સંરક્ષણ યોજના શરૂ કરવામાં આવી હતી. આ યોજનાથી ભારતમાં આરોગ્ય વીમાના પ્રવેશમાં per 34 ટકાથી 50૦ ટકાનો વધારો થવાની ધારણા છે.
2017-18માં પ્રધાનમંત્રી ફાસલ બિમા યોજના (પીએમએફબીવાય) હેઠળ 47.9 મિલિયનથી વધુ ખ્યાતિકોને લાભ મળ્યો હતો.
ઈન્શ્યોરન્સ રેગ્યુલેટરી એન્ડ ડેવલપમેન્ટ ઓથોરિટી Indiaફ ઈન્ડિયા (આઈઆરડીએઆઈ) એ ભારતની વીમા કંપનીઓ માટે ફરીથી ડિઝાઇન કરેલી પ્રારંભિક જાહેર ઓફર (આઇપીઓ) માર્ગદર્શિકા જારી કરવાની યોજના બનાવી છે, જે આઇપીઓ રૂટ દ્વારા ઇક્વિટીને ડાઇવસ્ટ કરવા માગે છે.
આઇઆરડીએઆઈએ બેન્કોને યોગ્ય પાત્ર રોકાણકારોના પૂલને વિસ્તૃત કરવા માટે, ઇન્સ્યુરર્સને વધારાના ટાયર 1 (એટી 1) બોન્ડ્સમાં 10 ટકા સુધી રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપી છે, જે તેમની ટાયર 1 મૂડી વધારવા માટે બેન્કો દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે.
_____________________________________________
सरकार की पहल
भारत सरकार ने बीमा उद्योग को बढ़ावा देने के लिए कई पहल की हैं। उनमें से कुछ इस प्रकार हैं:
सितंबर 2018 में, 100 मिलियन से अधिक कमजोर परिवारों को 500,000 (यूएस $ 7,723) तक का कवरेज प्रदान करने के लिए आयुष्मान भारत के तहत राष्ट्रीय स्वास्थ्य सुरक्षा योजना शुरू की गई थी। इस योजना से भारत में स्वास्थ्य बीमा की पहुंच 34 प्रतिशत से बढ़कर 50 प्रतिशत हो सकती है।
2017-18 में प्रधानमंत्री आवास बीमा योजना (पीएमएफबीवाई) के तहत 47.9 मिलियन से अधिक लोगों को लाभान्वित किया गया।
इंश्योरेंस रेगुलेटरी एंड डेवलपमेंट अथॉरिटी ऑफ इंडिया (IRDAI) भारत में बीमा कंपनियों के लिए पुनर्निर्देशित प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) दिशा-निर्देश जारी करने की योजना बना रहा है, जो कि IPO मार्ग के माध्यम से इक्विटी को विभाजित करना चाहते हैं।
IRDAI ने बीमाकर्ताओं को बैंकों द्वारा जारी किए गए अतिरिक्त टियर 1 (AT1) बॉन्ड में 10 प्रतिशत तक निवेश करने की अनुमति दी है, जो बैंकों के लिए योग्य निवेशकों के पूल का विस्तार करने के लिए, उनकी टियर 1 पूंजी को बढ़ाने के लिए जारी किए गए हैं।
_____________________________________________
Future Growth
The future looks promising for the life insurance industry with several changes in regulatory framework which will lead to further change in the way the industry conducts its business and engages with its customers.
The overall insurance industry is expected to reach US$ 280 billion by 2020. Life insurance industry in the country is expected grow by 12-15 per cent annually for the next three to five years.
Demographic factors such as growing middle class, young insurable population and growing awareness of the need for protection and retirement planning will support the growth of Indian life insurance.
_____________________________________________
भविष्य की वृद्धि
भविष्य जीवन बीमा उद्योग के लिए विनियामक ढांचे में कई बदलावों के साथ आशाजनक लग रहा है जिससे उद्योग अपने व्यवसाय का संचालन करने और अपने ग्राहकों के साथ जुड़ने के तरीके में और बदलाव लाएगा।
कुल बीमा उद्योग 2020 तक यूएस $ 280 बिलियन तक पहुंचने की उम्मीद है। देश में जीवन बीमा उद्योग अगले तीन से पांच वर्षों के लिए सालाना 12-15 प्रतिशत बढ़ने की उम्मीद है।
बढ़ते मध्यम वर्ग, युवा बीमा योग्य जनसंख्या और संरक्षण और सेवानिवृत्ति योजना की आवश्यकता के बारे में बढ़ती जागरूकता जैसे जनसांख्यिकीय कारक भारतीय जीवन बीमा की वृद्धि का समर्थन करेंगे।
_____________________________________________
ભાવિ વૃદ્ધિ
ભાવિ જીવન વીમા ઉદ્યોગ માટે નિયમનકારી માળખામાં ઘણા ફેરફારો સાથે આશાસ્પદ લાગે છે, જે ઉદ્યોગ દ્વારા તેના વ્યવસાયનું સંચાલન કરે છે અને તેના ગ્રાહકો સાથે સંકળાય છે તે રીતે વધુ પરિવર્તન થશે.
2020 સુધીમાં એકંદરે વીમા ઉદ્યોગ 280 અબજ યુએસ ડોલર પહોંચવાની અપેક્ષા છે. દેશમાં જીવન વીમા ઉદ્યોગ આગામી ત્રણથી પાંચ વર્ષ માટે વાર્ષિક ધોરણ 12-15 ટકાનો વૃદ્ધિ કરશે.
વસ્તી વિષયક પરિબળો, જેમ કે વધતી મધ્યમ વર્ગ, યુવાન વીમાપાત્ર વસ્તી અને સુરક્ષા અને નિવૃત્તિ યોજનાની જરૂરિયાતની વધતી જાગૃતિ, ભારતીય જીવન વીમાના વિકાસને ટેકો આપશે.